二號站怎麼註冊?_美團被曝重大安全漏洞,且連續24小時瘋狂定位用戶

物聯網智庫 整理髮布轉載請註明來源和出處導 讀美團因反垄斷罰款、被曝在後台瘋狂獲取定位等負面消息陷入輿論漩渦后,再度被曝存在重大安全漏洞,被王思聰怒懟上熱搜。國慶假期后,美團因反垄斷罰款、被曝在後台瘋狂獲 …,物聯網智庫 整理髮布,轉載請註明來源和出處,美團因反垄斷罰款、被曝在後台瘋狂獲取定位等負面消息陷入輿論漩渦后,再度被曝存在重大安全漏洞,被王思聰怒懟上熱搜。,導 讀,

物聯網智庫 整理髮布

轉載請註明來源和出處

導 讀

美團因反垄斷罰款、被曝在後台瘋狂獲取定位等負面消息陷入輿論漩渦后,再度被曝存在重大安全漏洞,被王思聰怒懟上熱搜。

國慶假期后,美團因反垄斷罰款、被曝在後台瘋狂獲取定位等負面消息陷入輿論漩渦,就在昨天,王思聰的一條微博再次將美團推向了風口浪尖——

10月10日,王思聰在微博上質問大眾點評,其個人賬號“莫名其妙就能被別人改綁手機”,更是直言:“這就是上萬億市值公司的安全系統嗎?”至此,王思聰對大眾點評的指控中看似與美團並無聯繫,但一切的根源其實是其美團賬號被盜。半小時后,他再度轉發該條微博,並配文:震驚!國家數據安全法實施後市值萬億的美團點評依舊我行我素!

手機號+生日就可以換綁手機?

王思聰之所以會收到大眾點評的系統提示,是因為其在美團平台登錄賬號綁定的手機在不知情的情況下被篡改,而大眾點評早在2015年便已經與美團達成戰略合作,雙方使用統一的賬號體系,所以用戶在美團對賬號進行換綁或者註銷時都將同步影響到其對應的大眾點評賬號。

10日晚間,大眾點評在微博上回復了王思聰——“非常抱歉給王思聰帶來了不愉快的用戶體驗,相關賬號已在王思聰反饋后的第一時間內予以保護性凍結。相關問題的核查已有初步信息,我們會在私信中與您同步。”

但“始作俑者”美團卻並未發聲,而就在其沉默期間,卻有網友曝出了美團的重大安全漏洞,並表示這或許就是王思聰被改綁手機號的主要原因,即只需要獲得用戶手機號和生日,就可以換綁手機號,然後就能看到此前的各種美團訂餐訂單、買葯訂單、開房訂單、家庭住址等私密信息。

該博主表示,“我剛才試了一下,整個過程行雲流水,如探囊取物”。據網友透露,目前美團已經針對該問題調整了策略,限製為“暫只支持最近6個月修改過賬號綁定手機號的用戶”。

圖源:微博網友@蘿蔔在填坑

不僅如此,爆料美團重大安全漏洞的博主在10月10日上午還發布了一段視頻,稱美團APP連續24小時、每5分鐘定位一次。視頻中,博主@軒寧軒sir利用“隱私洞見”APP分析了美團軟件的後台活動,記錄显示,美團App以5分鐘為間隔,從凌晨到深夜持續索取定位信息。而且在這個時間段中,用戶顯然不可能一直在開啟美團使用,也就是說大概率是在後台偷偷運行。

誠然,無論是美團還是大眾點評都已經從最初的拼團、外賣平台升級為覆蓋出行、住宿、娛樂、醫療、生活繳費、甚至理財的綜合性服務平台,其背後牽扯的個人信息也遠不止一個手機號或收貨地址這麼簡單。而面對如此高頻次、高私密性的個人數據,美團僅僅在客戶端的安全系統便與之極不匹配,對於其後端網絡防護能否經受住黑客攻擊,我們也不得而知。正如王思聰所言,這就是上萬億市值公司的安全系統嗎?

看不見的APP後台活動

其實,最近一段時間內被網友口誅筆伐的不止美團一家。隨着蘋果iOS 15系統的廣泛推送,其新增的“記錄App活動”功能可謂是打開了新世界的大門,用戶利用該功能可以對應用獲取存儲、通話記錄、定位等數據的行為進行監控、詳細記錄。

基於此,有網友發現iOS版微信、淘寶、QQ等應用,在未註冊App,未在前台使用的前提下,在後台頻繁讀取用戶相冊,頻率也十分高。要想在iOS 15中阻止這類行為,除了每次徹底殺死後台,還需要手動設置,關閉「後台App自動刷新」開關,同時更改應用權限才可以。而在iOS系統推出記錄APP活動功能前,用戶對於這些軟件的後台行為一無所知,這也引起了網友的極大不滿。

圖源:工人日報

對於網友的質疑,微信回應稱:在用戶授權微信可以讀取“系統相冊權限”前提下,為便於用戶在微信聊天中按“+”時可以快速發圖,微信使用了iOS系統提供的相冊更新通知標準能力,使用戶發送圖片體驗更快速流暢。微信同時表示,該行為僅在手機本地完成,最新版本中將取消對該系統能力的使用,優化快速發圖功能。

儘管微信認錯態度良好,但仍有網友不買賬——以“為用戶方便”就可以隨意讀取私人相冊?如果不被發現,微信就不會優化內部功能而是繼續濫用個人隱私嗎?如何保證新功能不會侵害用戶隱私?

無論是美團的瘋狂定位、安全漏洞,還是微信/QQ/淘寶的私自讀取相冊,之所以會引起廣大網友的強烈不滿,主要是因為平台的暗箱操作。近年來,用戶對於個人信息愈發敏感,但APP違規收集個人信息、過度索權、頻繁騷擾、侵害用戶權益等問題屢見不鮮。而在互聯網高度滲透的今天,面對平台的得寸進尺,除了憤怒與無奈,用戶似乎別無他法。

同時,用戶數據安全問題也引起了國家相關部門的重點關注,對於各類常見APP收集個人信息的範圍,今年5月1日起施行的《常見類型移動互聯網應用程序必要個人信息範圍規定》有明確界定。比如,即時通信類的APP,可以收集的必要個人信息只包括註冊用戶移動電話號碼以及賬號、即時通信聯繫人賬號列表,而用戶相冊顯然並不在其中。

在此之前,工信部信管局於2020年7月發布了《縱深推進APP侵害用戶權益專項整治通知》,開始對對國內主流應用商店用戶使用率比較高的44萬款APP完成技術檢測工作,並陸續責令千餘款違規APP進行整改。此外,工信部還開展了APP侵害用戶權益專項整治工作,重點之一就是針對私自收集個人信息、超範圍收集個人信息等問題進行監督檢查和規範整治。針對存在問題的APP,具體處理措施包括責令整改、向社會公告、組織APP下架、停止APP接入服務,以及將受到行政處罰的違規主體納入電信業務經營不良名單或失信名單等。

寫在最後

可以看出工信部等相關部門對於個人信息收集保持着極高的關注度,而正是在此重拳打擊之下,仍有大廠頂風作案,此番美團事件也是由微博粉絲量4142萬的“網紅”王思聰掀開遮羞布,但若是換成毫無影響力的普通網友恐怕指控便要石沉大海了。毫無疑問,無論是微信、QQ、淘寶,亦或美團、大眾點評,都已經成為了人們生活中無可取代的軟件平台,但這也絕不應成為企業漠視用戶隱私的原因!

參考資料:

1.《還有多少我們不知道的“偷窺”?》,工人日報

2.《被別人改綁手機號?王思聰怒懟大眾點評!平台緊急回應》,上觀新聞

read more

二號站網址_在任正非77歲生日這天,孟晚舟回華為上班了

10月25日,一段由華為員工拍攝的視頻片段显示,孟晚舟已經回到華為上班,身穿黑色套裝的孟晚舟雙手揮動,在場的華為員工不斷歡呼。據華為內部員工對記者表示,拍攝的地點是華為深圳坂田園區B1區。9月25日晚,孟晚舟 …,10月25日,一段由華為員工拍攝的視頻片段显示,孟晚舟已經回到華為上班,身穿黑色套裝的孟晚舟雙手揮動,在場的華為員工不斷歡呼。,據華為內部員工對記者表示,拍攝的地點是華為深圳坂田園區B1區。,,

10月25日,一段由華為員工拍攝的視頻片段显示,孟晚舟已經回到華為上班,身穿黑色套裝的孟晚舟雙手揮動,在場的華為員工不斷歡呼。

據華為內部員工對記者表示,拍攝的地點是華為深圳坂田園區B1區。

9月25日晚,孟晚舟乘坐中國政府包機抵達深圳寶安國際機場。根據防疫隔離政策的要求,目前已經過了21天隔離(9月26日~10月16日)。

2018年12月1日,華為創始人任正非之女、華為CFO孟晚舟女士途徑溫哥華機場被加拿大邊境服務局(CBSA)以應美方要求為由“逮捕”。

經中國政府不懈努力,當地時間9月24日,孟晚舟女士已經乘坐中國政府包機離開加拿大。歷經十四餘小時飛行后,孟晚舟女士乘坐的中國政府包機平安抵達深圳寶安國際機場。抵達后孟晚舟女士在現場發表了簡短感言。

據華為官網介紹,孟晚舟女士畢業於華中理工大學,碩士。1993年加入華為。歷任公司國際會計部總監、華為香港公司首席財務官、賬務管理部總裁。現任公司CFO、副董事長。

2003年,孟晚舟負責建立了全球統一的華為財務組織,並進行了組織架構、財務流程、財務制度、IT平台等的標準化和統一化建設。

2005年起,孟晚舟主導在全球建立了五個共享中心,並推動華為全球集中支付中心在深圳落成,提升了賬務的運作效率與監控質量,保障海外業務在迅速擴張中獲得核算支撐。

2007年起,她負責實施了與IBM合作的、長達八年的華為IFS(集成財經服務)變革。IFS變革,構建了數據系統,並在資源配置、運營效率、流程優化和內控建設等方面建立規則,使華為開啟了精細化管理之路,成為華為持續成長基因之一。

2009年,孟晚舟主導建立了五個賬務共享中心,並推動成立華為全球集中支付中心建立。2011年,華為上任CFO梁華卸任,在華為財務工作了18年的孟晚舟的名字也第一次出現在“華為常務董事、CFO”後面。

隨後,在2013年,孟晚舟以華為CFO的身份獲得了更多的媒體曝光,人們也才知道她的另一重身份——任正非的女兒,值得注意的是,在此之前,華為內部知曉這層關係的人也寥寥無幾。

孟晚舟在華為工作超過二十年,一手締造了華為先進的財務管理體系,運行超過千億美金的巨型公司,其工作能力毋庸置疑,尤其是在父親的公司內,從基層做起,逐步建立了任正非公開稱讚的華為最強體系之一(財務體系與人力資源體系)。

在2017年的新年致辭上,當時還在華為擔任高管的孟晚舟說道:“當我們站在這個新的高度,極目遠眺曾經翻過的重巒疊嶂,閉目回想曾經蹚過的曲折泥濘,怎能不為自己的努力而欣喜,怎能不為自己的堅韌而鼓舞。”

陪伴華為走過了低谷,翻越高山,孟晚舟經歷了大風大浪、創業維艱,面對美方與加方對華為的忌憚打壓,其自信與堅強可以說是與生俱來的。

read more

二號站賬號註冊_蜂窩物聯網:為什麼要等到2023年開始?

文︱立厷圖︱網絡蜂窩物聯網(IoT)將從2023年開始獲得5G帶來的全面收益,並在2026年達到每年9億台的出貨量。為什麼要等到2023年?這期間還有一些梗,看看市場研究和戰略諮詢公司Yole怎麼說。市場和技術趨向所謂蜂窩物聯 …,文︱立厷,圖︱網絡,市場和技術趨向,蜂窩物聯網(IoT)將從2023年開始獲得5G帶來的全面收益,並在2026年達到每年9億台的出貨量。為什麼要等到2023年?這期間還有一些梗,看看市場研究和戰略諮詢公司Yole怎麼說。,

文︱立厷

圖︱網絡

蜂窩物聯網(IoT)將從2023年開始獲得5G帶來的全面收益,並在2026年達到每年9億台的出貨量。為什麼要等到2023年?這期間還有一些梗,看看市場研究和戰略諮詢公司Yole怎麼說。

市場和技術趨向

所謂蜂窩物聯網就是蜂窩移動通信網與物聯網相結合的產物。之所以說這個市場將在2023年上漲,是因為移動物聯網市場將具有以下一些特點:5G模塊成本較高,用於NB-IoT(窄帶物聯網)和LTE-M(機器對機器)應用的高容量低成本模塊將取代目前部署的2G/3G設備。這方面的增長將導致射頻前端市場價值超過8億美元。蜂窩物聯網將受益於私人或公共頻率的私人網絡以及公共網絡部署的5G。中國、美國和歐洲將出現更大規模的部署與較高的5G SA(獨立組網)滲透率。

問題在於,在供應鏈方面,只有少數公司有能力開發5G模塊。高通是第一家提供商用5G芯片組的公司。雖然NB-IoT價位較低,但對於任何小型進入者來說仍然太高。

Yole電源與無線事業部總監Claire Troadec認為:“物聯網連接已經不再是一個抽象的概念。如今每個人都有自己的連接體驗,或至少聽說過,可能是通過藍牙耳機、健身手環或將電錶連接到家庭Wi-Fi。這些應用通常使用Wi-Fi或藍牙,被稱為個人區域網絡或家庭自動化。”

然而,這個基於短距離、非關鍵業務的市場已經存在。但物聯網這一連接設備在社會和行業的各個方面的普及還沒有完全實現。那麼,下一步是什麼呢?隨着5G的到來,物聯網領域出現了很多變化。

隨着網絡切片(network slicing)技術的發展,加上監管機構正在為私人公司直接授權私人網絡開放頻率,新的5G連接行業模塊正在出現。

網絡切片是一種主要用於物聯網的技術,它是一種虛擬化,允許在一個共享的物理網絡基礎架構上運行多個邏輯網絡。每個邏輯網絡之間是隔離的,且能夠提供定製的網絡特性,如帶寬、延時、容量等。同時每個邏輯網絡里除了網絡資源外,還包含了計算和存儲資源。

網絡切片被認為是5G至關重要的一個特性。在5G網絡中,通信基礎設施不僅限於移動語音和文本通信,切片后形成了非常多樣化的各種服務,如工業物聯網、智能家居物聯網、低延遲醫療通信、高帶寬移動寬帶等。

網絡切片

Yole射頻設備與技術公司技術與市場分析師Mohammed Tmimi博士強調:“總的來說,價值鏈正在開始成熟,現在通過蜂窩連接為物聯網開發提供了便捷的解決方案;預計它將解決以前看到的大多數物聯網採用和開發的問題。”他補充道:“這也意味着,5G物聯網和蜂窩物聯網的容量將很快開始增加,但它們還不會達到不切實際的誇大容量。”

蜂窩協議推進蜂窩物聯網

Yole通過對現有和新興應用進行的深入分析,尤其是關注4G/5G公共和私人頻率,在其最新的《2021年5G mMTC和物聯網平台技術和市場分析報告》中指出,蜂窩物聯網將繼續作為利基應用的組合,而不會擴展到個人區域網絡,即可穿戴設備和消費电子產品。

正如Yole團隊在報告中所說,過去人們曾嘗試過多種方法來開發物聯網。他們通過基於IEEE802.15.4的Zigbee或Z-Wave、LoRaWAN和Sigfox協議或遠程Wi-Fi等使用了非授權頻率,但這些努力並沒有成功,主要是因為對數據可靠性和安全性的一般要求,即機密性、完整性和可用性。但隨着以物聯網為目標的蜂窩協議的出現,這種情況正在發生變化。

這些蜂窩協議的範圍從低數據速率NB-IoT到極高數據速率、高可靠性、低延遲的5G Cat20。後者也終於開始受到了行業的重視。

Yole射頻設備與技術市場分析師Cedric Malaquin說,“無論是從專用網絡的資本支出角度,還是從使用公共網絡的運營支出角度來看,蜂窩部署都是昂貴的。但5G在數據安全方面提供了前所未有的能力,為關鍵應用創造了市場機會。這些都是利基應用,例如,在高度自動化的工業環境中,無線連接增加了很多價值。其他應用範圍從機器視覺到自動導引車輛監控。這些現在正在推動對5G部署的投資,從而為所有其他基於蜂窩的部署打開市場。”

因此,Yole預計,到2026年市場容量將達到9億台。從2020年開始,由於POS(銷售終端)或遠程信息處理等2G/3G設備的更換,市場容量可達2.98億台。這些數量與幾年前科技公司預期的數十億台工業連網設備數量相去甚遠。這主要是由於物聯網應用的利基性質。但這仍然代表着巨大的市場機遇,將從2020年的2.57億美元增至2026年的8.59億美元;2020-2026年射頻前端組件級別的複合年增長率將為22.3%。

蜂窩和LPWAN物聯網模塊交付量(百萬單位)

歷史的經驗值得注意

傳輸協議塑造了物聯網技術格局,基於不同的標準存在着多種協議。今天,業界感興趣的協議是5G相關協議,範圍從現在眾所周知的NB-IoT和LTE-M到5G Cat20協議。在這兩者之間,還存在多種基於LTE的協議,提供了廣泛的解決方案,所有5G均前向兼容。目前使用最多的是LTE Cat1和LTE Cat4。

由於即將推出的5G獨立組網,這些LTE類別將受益於預期的5G SA,尤其是在網絡層面。因為它將允許實現新的功能,如網絡切片和物理網絡的数字化,以便有效利用網絡功能。

一般來說,蜂窩協議有望成為遠程連接和關鍵短程連接的最佳解決方案。唯一強大的競爭對手是近距離Wi-Fi。鑒於過去出現的所有其他物聯網協議均未成功啟動,在全球範圍內採用蜂窩式物聯網的情況下,我們很可能永遠不會在這一領域看到新的非授權開發,至少是沒有一家在市場上取得巨大成功。

如果蜂窩物聯網因未知和意外的原因而失敗,這將再次延遲物聯網的預期採用。相反,我們將等待一種便捷、創新的方法,就像我們十多年來一直等待的那樣。

早在2000年,蜂窩物聯網即已存在,問題是缺乏用於高效無線傳感器網絡的低成本、低功耗电子器件;

2000年,無線傳感器網絡ULP(超低功耗)电子器件開發出來,但物聯網的部署還是缺乏足夠的協議和網絡;

2010年,開發了IEEE 802.15.4和SigFox協議,但缺乏從傳感器到雲的完整價值鏈;

2015年,出現了第三方系統集成商和Microsoft Azure等平台,可還缺乏一個覆蓋範圍廣且安全的工業級協議;

2019年,開發了NB-IoT和LTE-M,這時又缺乏激勵部署的成熟的產業鏈和成熟的解決方案;

只有到了2023年,網絡切片和第一個基於關鍵物聯網的5G網絡,才可能讓物聯網真正向上攀升。

蜂窩物聯網挑戰不斷一直存活到現在,但它能否克服未來的挑戰?

物聯網技術前景何在?

從現在起五年後,我們對蜂窩物聯網的期望是什麼呢?由於在全球範圍內部署了真正的5G公共網絡,使用獨立的5G實現網絡切片,預計在2023年蜂窩物聯網的使用將增加。

2023年有望在看到新的RF模塊產品,因為如今唯一的解決方案是由高通以相當昂貴的成本提供的。市場正在等待其他玩家的發展,例如Sequans Communications,不過高通也將很快發布其第二代5G模塊,預計價格是其當前解決方案的一半。這有助於為物聯網行業提供多樣化的產品和加強供應。

Sequans是一家無晶圓廠設計、開發和供應商,為大規模、寬帶和關鍵物聯網市場提供蜂窩半導體解決方案。其全面的5G/4G芯片和模塊針對非智能手機設備進行了充分優化。

Sequans指出,大規模物聯網指的是數據傳輸需求較低的應用,但該技術必須在功耗和成本方面進行極端優化,以實現大規模部署。其應用涵蓋智慧出行和物流、智慧城市、电子健康和保健以及智能家居等。另一方面,對於寬帶和關鍵物聯網應用,其技術經過優化,可為家庭、企業和工業現場提供盡可能高的吞吐量和最低的延遲。

從事蜂窩物聯網開發的主要公司

雖然這一要求與智能手機的要求類似,但解決方案需側重於為寬帶物聯網設備(如企業路由器和家庭網關)提供更好的成本和性能權衡。

Sequans的產品組合由基帶處理器和射頻收發器芯片或IC以及包含這些芯片及無線電前端子系統的M2M模塊組成,包括豐富的軟件,以及先進調製解調器和信號處理代碼及協議棧和更高層的應用程序。

蜂窩物聯網模塊製造商

在2023年,我們還將看到更多的私有網絡部署。而今天,它們正從試點級別開始,僅適用於高價值應用。但是,一旦部署,它們也有望用於價值較低的物聯網應用,尤其是那些使用LTE-M或未來NR-Light協議的應用。

因此,預計2023年物聯網的未來增長將通過公共網絡、設備和專用網絡級別的方便定時連接來實現。一旦這種蜂窩物聯網開始採用,該技術的普及將最終發生。從長遠來看,隨之而來的是行業整合,以及出於非消費目的而普遍使用的授權無線頻率。

沒有一刀切的物聯網解決方案

蜂窩物聯網沒有一刀切的解決方案,一切都將是妥協。非授權協議價格低,可靠性低,數據安全性差;ISM LPWAN(未授權低功耗無線接入網絡)數據吞吐量低,但低功耗;高功耗的數據吞吐量也高;而蜂窩物聯網是高價格,還需要提高數據安全性和可靠性。

重點關注的技術

重點關注的4G/5G電信基礎設施是基站、小蜂窩及其射頻組件;針對消費市場的無線連接射頻前端技術和移動手機的蜂窩射頻前端技術,以及消費UE(用戶體驗)射頻前端組件(BT、Wi-Fi、NFC、LTE/5G);5G mMTC(大規模機器通信)和物聯網平台(LTE-M、NB-IoT和其他5G/非5G方式)。

基於頻率的物聯網劃分後走向

4G/5G公共頻率

由移動網絡運營商(MNO)以數十億美元的價格授權頻率,覆蓋範圍很廣,從低Sub-1GHz頻段到毫米波。這些頻率並非僅用於消費應用,實際上,5G的主要目的是開闢新的行業應用。因此,已在這些頻段上開發了URLLC、mMTC和eMBB,以解決物聯網的問題。

這些公共頻率可由企業和行業通過所謂的網絡切片來使用,網絡已針對特定行業用途進行了虛擬化和優化。然而,新的完全私有的現場基礎設施和公私混合解決方案開始出現,旨在將無線連接擴展到網絡運營商作為基礎設施管理者的多個行業。

4G/5G專用頻率

專用頻率僅在少數特定國家存在,沒有取得很大成功。得益於5G,這些公司目前預計將實現實際增長。專用頻率是電信網絡運營商無法購買的授權頻段。這些頻段,如美國的CBR、德國的3.7GHz-3.8GHz和法國的38頻段,可由私人實體在本地授權,有權在定義的地理區域內自己的網絡上使用這些頻段。為此,這些公司直接與諾基亞、愛立信、華為、三星等網絡基礎設施提供商合作,或與渴望通過構建完整的現場基礎設施擴大其市場的電信網絡運營商合作。然而,這些專用頻率無法提供5G的所有優勢,不能實現非常高的毫米波吞吐量或sub-1GHz頻率的低功耗。

ISM頻率是非授權頻率

目前用於物聯網包括 Wi-Fi / Zigbee / Bluetooth/ LoRaWAN / Sigfox 等。特別是由於潛在的干擾和安全問題,建立在這些頻帶上的協議尚未得到完全的行業認可。不過,隨着物聯網產業鏈的成熟,越來越多的部署開始在這些頻段上出現。其主要目標是小型企業,因為大型企業可能更喜歡授權頻帶。這些非授權頻率有各自的局限性,即範圍對某些人來說太小,而吞吐量對另一些人來說太低,但一些新的聯合開發正在出現,特別是通過無線寬帶和LoRaWAN聯盟實施互補Wi-Fi和LoRaWAN協議的舉措。

非5G蜂窩頻率

包括2G,在過去十年中用於遠程通信或POS應用,代表了數百萬設備的市場需求,但僅限於少數選定的應用。隨着2G的宣布停產,5G頻率NB-IoT和LTE CatM有望佔領這一傳統市場,創造其第一次銷售。還有一些4G頻率的專用網絡,但僅限於具有特定需求的早期採用者,並且是一個利基市場,預計將很快被5G專用網絡取代。

read more

二號站_關於室內定位,四相科技搶佔多技術融合“高地”

萬物互聯時代來臨,AloT技術開始融入千行百業,在這個過程中,數據的價值進一步凸顯,已經成為了業務創新、產業升級的“水電煤”,而在海量數據中,位置信息更是產業中不可或缺的一環。近年來,WIFI、藍牙、UWB、Zig …,萬物互聯時代來臨,AloT技術開始融入千行百業,在這個過程中,數據的價值進一步凸顯,已經成為了業務創新、產業升級的“水電煤”,而在海量數據中,位置信息更是產業中不可或缺的一環。,近年來,WIFI、藍牙、UWB、Zigbee定位、5G定位等技術不斷髮展,激發出定位技術的市場潛力,諸多企業投身高精度定位技術,發力消費端和產業端的創新應用場景,在大部分企業押注室內定位技術時,四相科技選擇了將高精度定位技術落地工業領域,以技術思維驅動位置物聯網的發展。,據了解,四相科技是位置物聯網整體解決方案的領航者,立足信息位置服務,鏈接物聯網智慧生態圈,以位置感知技術和aPaaS服務平台為基礎,為合作夥伴提供集硬件、軟件的一站式位置服務,涵蓋從產品設計、研發、集成、生產、製造、銷售及售後服務全過程。,,

萬物互聯時代來臨,AloT技術開始融入千行百業,在這個過程中,數據的價值進一步凸顯,已經成為了業務創新、產業升級的“水電煤”,而在海量數據中,位置信息更是產業中不可或缺的一環。

近年來,WIFI、藍牙、UWB、Zigbee定位、5G定位等技術不斷髮展,激發出定位技術的市場潛力,諸多企業投身高精度定位技術,發力消費端和產業端的創新應用場景,在大部分企業押注室內定位技術時,四相科技選擇了將高精度定位技術落地工業領域,以技術思維驅動位置物聯網的發展。

據了解,四相科技是位置物聯網整體解決方案的領航者,立足信息位置服務,鏈接物聯網智慧生態圈,以位置感知技術和aPaaS服務平台為基礎,為合作夥伴提供集硬件、軟件的一站式位置服務,涵蓋從產品設計、研發、集成、生產、製造、銷售及售後服務全過程。

深耕高精度定位,多技術融合為多產業提供位置服務

UWB作為新興的定位技術,近些年在競爭激烈的B端市場中已隱隱有一枝獨秀的勢頭。相比於藍牙、WiFi、ZigBee、RFID等定位技術,UWB具備定位準、傳輸速率高、穿透性強、發射速率低等特點,讓UWB技術備受市場青睞。

而四相科技從產業需求出發,在實踐中不斷優化自研定位技術方案,從UWB超寬帶定位到多維融合定位,面向不同產業提供高精度位置信息服務,其自研的UWB定位技術,可以克服複雜場景中多徑影響,在室內北斗和GPS等衛星定位信號弱的區域實現高達10cm的定位精度,為精準確定生產要素位置信息提供技術支撐。

面對複雜的應用場景,定位技術的選擇要根據場景需求做客觀分析。楊偉航認為,不同客戶對定位場景的精度、功耗、容量以及成本要求都不相同,而四相科技可以定製化地提供融合解決方案,進而滿足客戶不同場景的需求。在應用市場需求的作用下,“多技術融合”成為定位技術發展的必然趨勢。

據了解,BLE定位技術的優勢在於小區域場景,而UWB定位技術優勢在於較大甚至超大區域場景,面對實際應用中複雜多樣的定位需求,四相科技將藍牙AOA定位與UWB定位進行系統和數據的融合,配合可兼容兩種系統信號的定位標籤,打造出業內極具應用價值的融合定位系統,可以在確保定位精度的同時,充分發揮兩種技術的優勢。

位置物聯網領域有諸多細分賽道,在賽道的選擇上楊偉航表示每個企業對技術、行業、對應用的理解都有差異。四相科技一直堅持技術驅動業務,這是我們在行業率先探索出融合路線的源動力,也正是基於這種用技術思維去解決問題的方式,使得四相在技術、產品、市場上不斷積澱,構築自己的護城河。

在行業應用層面,四相科技聚焦於工業智能、工業安全、公檢法司、智慧城市這幾個版塊及領域並進行深耕,楊偉航認為,能源電力、智能製造以及石油化工行業自身信息化基礎良好,並且行業以大客戶為主,付費能力強、業務量大,這些領域都將是未來競爭的主戰場。

迎發展機遇,四相科技持續深耕行業

政策和市場雙重加持,讓高精度定位技術有了不可估量的市場前景。

從政策方面,9月27日,八部委聯合印發《物聯網新型基礎設施建設三年行動計劃(2021-2023年)》(以下簡稱《行動計劃》),明確提出要“推動低功耗、高安全、高速率的新型短距離通信技術發展,加強高可靠、廣覆蓋的北斗定位和高精度室內定位技術研發”。

萬物互聯時代,提取位置數據是產業實現轉型升級過程不可或缺的重要環節。研究表明,未來物聯網的數據將有70%與位置數據相關,而該《行動計劃》也強調:未來三年,高精度室內定位技術是物聯網產業發展的關鍵核心技術之一。

面對物聯網即將到來的下一次革新,四相科技一方面在應用場景上會聚焦行業進行深耕,並且從行業大客戶入手,樹立標杆用戶。截至目前,四相科技已完成1800+的真實場景應用案例,並打造出一汽大眾、京東方、寶鋼、鞍鋼、紫金礦業、兗礦、國電投等多家行業標杆項目。

在智能製造方面,在京東方車間設備維護項目中,京東方產線已實現設備故障自動報警,但難以及時尋找合適的維護人員,導致設備維護等待時間長,發揮不了設備智能維護的優勢,四相科技旗下產品通過智能派單、智慧運維等功能降低設備平均宕機時間,提升產線整體效率。

還有一汽大眾返修車間項目,由於廠區面積大,返修車輛查找與追蹤困難,依賴人工很費時費力,四相科技通過定位產品確定位異常車輛位置,快速查找車輛位置 ;並迅速定位批量缺陷車輛的位置,準確跟蹤評價返修區域特殊車輛,實現車輛快定位、缺陷快消除,保證車輛交轉及時性。通過車輛跟蹤及自動調度,解決貨物流轉管理難的問題,降本成效顯著。

在工業安全領域,《新安全法》落地實施,人員安全加碼管控,四相科技基於定位的人員管理在電力、化工、煤礦、冶金安全企業也有一些比較成熟的實踐應用。例如針對電力企業,四相從人員安全與設備安全角度出發,以定位技術與設備狀態監測技術、利用数字孿生實現人員及車輛的可視化管理,與PMS系統中的兩票管理、訪客管理、巡檢管理、隱患排查、違章管理、門禁等集成,實現跨系統的數據通信和聯動響應,助力電力企業安全生產可控、人員管理可控。針對石油化工類企業,解決方案也是以人員定位為核心,針對性建立人員在崗在位管理系統、重大危險源監測預警系統、企業安全風險分區管理和企業生產全流程管理,基於此搭建化工安全管控體系。

煤礦領域,四相基於UWB定位技術,通過防爆定位基站、定位標籤、引擎軟件等核心模塊搭建煤礦六大系統之一的人員定位系統,再利用開放的定位數據、GIS引擎、地圖管理、視頻聯動等接口對接井下其他系統,助力智能化礦井平台建設;

楊偉航認為,如果高精度定位技術只是單純地提供位置信息,其實並不能真正的為產業降本增效。而將技術與場景相結合,快速、低成本地滿足客戶需求,利用位置數據解決人、車、物的安全及效能提升以及行業痛點問題,才是真正的行業趨勢。

未來三年,四相科技將按照國家物聯網發展的新三年規劃,持續不斷地打磨技術,與行業深度綁定,堅定不移的從技術優勢、實踐經驗與場景結合的方向發展,從而在真正解決客戶應用痛點的同時還能幫助企業實現安全保障。

read more

二號站平台註冊_11 月 18 日網絡研討會預告丨如何使用 Cloudflare 為遊戲保駕護航

在中國面向全球的遊戲行業中,增長的加速度比以往任何時候都快。根據遊戲工作委員會的數據,中國自主開發遊戲在國外市場的銷售收入為 115.9 億元,同比增長 21.0%。在過去三年中,這一增長率一直在上升,其中美國、 …,,您在遊戲出海中 ,是否有遇到這些“坑”?,在中國面向全球的遊戲行業中,增長的加速度比以往任何時候都快。根據遊戲工作委員會的數據,中國自主開發遊戲在國外市場的銷售收入為 115.9 億元,同比增長 21.0%。在過去三年中,這一增長率一直在上升,其中美國、日本和韓國佔據了近 70% 的市場。大多出海遊戲公司都希望有成千上萬的用戶同時玩他們的遊戲。然而,同時支持這麼多用戶會造成技術上的壓力,尤其是延遲會影響玩家的表現和體驗。,

在中國面向全球的遊戲行業中,增長的加速度比以往任何時候都快。根據遊戲工作委員會的數據,中國自主開發遊戲在國外市場的銷售收入為 115.9 億元,同比增長 21.0%。在過去三年中,這一增長率一直在上升,其中美國、日本和韓國佔據了近 70% 的市場。大多出海遊戲公司都希望有成千上萬的用戶同時玩他們的遊戲。然而,同時支持這麼多用戶會造成技術上的壓力,尤其是延遲會影響玩家的表現和體驗。

您在遊戲出海中 ,是否有遇到這些“坑”?

1、經常遭遇各種 DDoS 攻擊?

2、無法應對遊戲高峰,從而無法帶給用戶更好的在線體驗?

3、為了保護和加速遊戲平台而不得不付出高昂的成本?

為進一步提升客戶體驗

Cloudflare 誠邀您於

2021年11月18日 15:00點

參加 Cloudflare 網絡研討會

將為您解析

Cloudflare 如何為遊戲保駕護航

提供快速、身臨其境和可靠的在線遊戲體驗!

為何遊戲公司選擇 Cloudflare

Cloudflare 提供一整套性能、安全和可靠性解決方案,幫助保護和加速您的遊戲。

保護您的遊戲平台

遊戲公司經常容易遭受 DDoS 攻擊。利用 Cloudflare 保護遊戲服務器的正常運行、性能和完整性。改善您的遊戲性能。

加快遊戲速度

玩家可能會分佈在世界各地,而遊戲服務器在地理位置上距離玩家較遠,這會導致下載速度較慢且 ping 值偏高。Cloudflare 的全球分佈式網絡由位於 250 個城市的數據中心組成,可確保服務器距離玩家較近並提供極速遊戲體驗。

使用無服務器存儲構建更多內容

藉助 Cloudflare 擴充現有應用程序或構建全新的應用程序。能夠快速構建應用程序,而無需配置或維護服務器或容器,並能夠輕鬆擴展以支持需求高峰。

您可以點擊此處,或掃描上方二維碼報名註冊

我們誠摯期待您的參与!

併為您奉上註冊驚喜好禮!

read more

二號站總代平台_繳罰款、上社保,美團還剩幾分信仰?

- 這是 海豚投研 的第 214 篇原創文章 -2019年,以69港幣定價的美團上市以來,先是來了一波破發,最低跌到了40元,接在在去年一波疫情牛中,一路轟轟烈烈,從七八十元港幣飈到了450港幣左右,而反垄斷和用工合規問 …,- 這是 海豚投研 的第 214 篇原創文章 -,2019年,以69港幣定價的美團上市以來,先是來了一波破發,最低跌到了40元,接在在去年一波疫情牛中,一路轟轟烈烈,從七八十元港幣飈到了450港幣左右,而反垄斷和用工合規問題,又一路把它的價格砍到了180港幣,最近罰款落定,它的價格再次漲到了290左右。,三年,美團讓市場體驗了一把股價過山車的刺激體驗,只是糊塗的賺錢、糊塗的虧錢,到現在還有很多買了美團的人沒有搞明白,美團股價這來來回回到底是怎麼回事。,,

- 這是 海豚投研 的第 214 篇原創文章 -

2019年,以69港幣定價的美團上市以來,先是來了一波破發,最低跌到了40元,接在在去年一波疫情牛中,一路轟轟烈烈,從七八十元港幣飈到了450港幣左右,而反垄斷和用工合規問題,又一路把它的價格砍到了180港幣,最近罰款落定,它的價格再次漲到了290左右。

三年,美團讓市場體驗了一把股價過山車的刺激體驗,只是糊塗的賺錢、糊塗的虧錢,到現在還有很多買了美團的人沒有搞明白,美團股價這來來回回到底是怎麼回事。

而且美團上市依賴股價時長過山車,這波從450港幣一路跌到180元港幣,上下空間都極大,也讓人懷疑,從180元底部爬出的美團,這次到底能不能站穩?

海豚君本篇就帶着大家細數一下美團的家底,來嘗試幫助大家理解美團是如何一步步從質疑建立完全的市場信仰,美團估值“上躥下跳”的估值彈性來源於哪裡, 美團以後能站穩嗎?

海豚君把美團的家底分成了守成型和開拓型,本篇側重探討守成型業務部分,以下是詳細內容:

細分賽道的壓倒性勝利

想象一下通常的沿街商鋪,餐館、寵物、美容、美髮、酒店,超市、藥店,只要你能想到的,大概率都對應着一個線上的美團店鋪。

正如他它的Slogan“美好生活小幫手”,只要涉及到吃喝玩樂行等行當,點評刷一刷,美團下一單,恐怕大多數人已經習以為常。

我們先通過一組硬核對比,來展示一個美團本地生活服務帝國的“肌肉”:

商戶數630 vs 250:去年中旬,美團年活商家數630萬,餓了么/星選/口碑同期去重只有250萬,足足是阿里2.5倍;今年6月底美團高達770萬;買家數4.6 vs 2.9:去年中旬美團整體年活買家數4.6億,阿里餓了么/星選/口碑/淘票票/飛豬/高德同期去重用戶才2.9億;今年中旬,優選1.2億用戶加持之下,美團年活已有6.3億,其中外賣4.2億;市佔率7:3:餐飲外賣領域從2018-2020年市佔率,美團62%、64%與69%;餓了么/星選32%、30%、29%。美團今年中旬日活騎手120萬,餓了么蜂鳥去年同期月活騎手85萬,差距更是巨大。

通過對電商三大核心資產——商戶、用戶、履約能力對比可以看出,面對阿里這種傳統勁敵,美團在本地生活領域幾乎是強勢碾壓,穩步建立資本市場的信任。

這三大核心資產對應的變現線上,海豚君按照美團成長過程中的第一曲線-到店消費、第二曲線-外賣、第三曲線-社區團購。

來源:公司財報、海豚投研整理

到店消費:穩穩的幸福

(1)大眾點評:最英明的收購,沒有之一

美團最早做的團購券和點評,其實是在用戶“下館子”之前的鏈條上橫插兩腳:

a.交易鏈前置上,通過線下發傳單式的優惠券搬到線上,讓用戶提前買券,其實是通過線上平台以前為門店鎖定客流;

而且交易鏈上,用戶行為經歷了下館子前先買券,到吃的時候臨時買的遞進演進。

b.決策鏈上,美團通過對大眾點評併購,解決了用戶選哪個館子下,和點哪個菜的問題;

這兩部分的功能承載主要對應APP是大眾點評。

經過多輪街頭掃鋪式品類擴張,大眾點評幾乎已經囊括了一條沿街各類店鋪的信息。相對競對,點評的門店可以通過微信小程序在用戶之間無縫分享,在異地出行時,大眾點評相比同行口碑、抖音本地生活等,幾乎是必備APP。

(2)靠實力安身立命

在本地生活電商領域的絕對垄斷地位,讓美團在這部分的商業變現來得輕鬆自如:到店業務對影響用戶決策鏈做廣告變現;團購券對應交易鏈做傭金抽成。

由於整體趨勢上,團購券的消費行為逐步演進為到店付,到店付相比買券更難建立用戶消費點評內容到用戶到店消費的直接聯繫,到店業務廣告權重日益大於傭金權重。

同時,即使無法通過團購券建立美團導流的直接關係,美團依然可以做到對廣告照收不誤,對應的廣告產品,譬如說,商戶幾乎必須開通的基礎廣告產品 “商戶通”,主要用來裝點門面。

這背後反應的是大眾點評獨佔本地生活消費的用戶決策心智,街邊店鋪年年換,每家都要求收錄、上點評,商戶維護成本非常低,上了點評就要交商戶通等基礎廣告費,而且進階版的廣告收入如基於關鍵詞的推廣通,商家可以投放搜索展位、推薦展位、推送展位和聯盟展位等等。

從下圖可以看到,2015年才開始做的廣告模式,2020年已經超過了傭金收入,成為了到店業務中主力創收來源。

來源:公司財報,海豚投研

另外,這部分成熟的第一曲線業務中,還有一個美團順着場景自然延伸出的酒旅業務,經典的高頻打低頻的業務邏輯,海豚君在《殺瘋了的阿里、美團和拼多多,電商流量戰後真有壁壘嗎?》已有解釋,具體不再贅述。

而這業務分部,毛利率常年徘徊在85%-90%之間,經營利潤率常年高懸在40%以上,妥妥的現金牛業務,美團外賣血拚時候,除了融資,就靠這點現金奶牛補充血槽。

來源:公司財報,海豚投研

3.確定性與成長性兼具的現金奶牛

在APP資產上,美團一直執行超級APP策略,全系服務打包入單一APP中,但大眾點評是個相對例外,它一直保留着獨立APP。

只是2015年美團吃下點評后,大眾點評獨立APP用戶指標一直在回落狀態,不過2019年開始,大眾點評開啟圖文+視頻的信息流推薦種草后,用戶數上逐步止住下滑趨勢並逐步回升。

來源:QuestMobile、海豚投研

但由於點評部分功能與美團重合,獨立APP無法完全體現大眾點評地位。基於海豚君的商戶調研,除非自帶流量,不然大眾點評,對很多商家,尤其新店而言,仍是難以繞道的渠道,在本地生活內容消費領域的地位無人能撼。

即使目前抖音在本地生活上有起勢,但抖音造網紅門店和門店導流的可控性都差,很多餐飲類后廚接單能力彈性空間小,目前看抖音帶來的威脅並不明顯,後續還要持續關注。

從成長空間上來看,美團上市時候披露的信息,2017年美團440萬活躍商家中,包括外賣在內,使用了美團廣告服務的商戶僅僅92萬家,滲透率20%,每個付費商戶一年付費金額僅僅5100元,當時還整體處在提升滲透率的過程中。

後續展望的話,在大眾點評牢牢抓住用戶心智、美團商戶數逐年上升的大前提下,本地生活服務伴隨付費商家和單商戶付費額的提升,到店廣告後續大概率還是確定性非常強的成長生意。

餐飲外賣:資金信仰的大本營

可以說,去年9月做社區團購之前,牽動美團大漲大落的主線一直都是資金對於美團外賣的認知,包括對外賣行業空間,行業競爭格局,和外賣自身盈利空間的判斷。

但從美團的成長路徑來看,2013年底上線的餐飲上門其實是到店業務之後的第二曲線。但商業屬性上,它是基於地理位置的、以城市為單元的規模經濟,要形成全局的規模優勢比異地實物電商更為困難。

譬如,美國外賣市場多年競爭下來,到現在各家外賣平台依然“地方割據“式的勢力劃分,是典型的寡頭市場。

來源:Second Measure,海豚投研

但在中國,從2017年餓了么收購百度外賣,餐飲外賣市場就成了一個龍二式微、龍大狂奔、市場愈加垄斷的競爭格局。

數據來源:市場監管總局行政處罰書、海豚投研估算

(1)外賣垄斷是如何形成的?

美團硬生生把一個區域市場做成了全局市場,一個重要的優勢就是大眾點評,海豚君摘一個近期專家調研的說法:“因為廣東用戶較早使用點評,習慣使用團購,因此,外賣開局美團就佔優勢。”

順着這個思路深入思考一下:點評現在已經做到了“商家求被收”的行業地位,而上了點評的餐飲商家而言,外賣對他們是純增量的生意,不開白不開,美團外賣利用點評的地位順利完成了商家開拓的復用,而結果就是我們開篇提到的美團/阿里本地生活“630:270”的商戶量碾壓優勢。

平台供給側的另外一個重要因素——騎手隊伍,是屬於電商人貨場中,與商流密切的物流因素,由於外賣生意,物流履約能為商流業務帶來的壁壘要遠遠大於實物電商,它的配送時效以分鐘計,要求幾乎極致,飯送得晚了、涼了都是極度影響產品質量和用戶體驗的事情,即配送為外賣帶來的業務壁壘要遠強於快遞為實物電商帶來的壁壘。

在騎手側的競爭優勢上,2018年阿里收購餓了么時,海豚君就做過一次外賣專家調研,當時提到餓了么為何被美團反超時,有兩點印象深刻:

a. 美團騎手調度系統算法上明顯領先,很早就可以做到全自動調度,無需人工干預,而餓了么當時大量需要站長介入調度外賣訂單;而海豚君在近期外賣調研中了解到,甚至到現在,餓了么小部分訂單還需要人工調度;

b. 張旭豪(餓了么創始人)以及他所帶領的團隊過於年輕,團隊擴張太快,很多人剛工作沒多久就被拉上了大區經理的位置,跟王興帶隊的有多次創業經歷的美團團隊過招非常吃虧。

騎手還存在成本端的規模優勢:外賣作為同城生意,它不像打車業務難以並單,騎手單趟能配送的訂單量可以隨着訂單密度的提高而整體拉升,從而帶來單位經濟的成本規模優勢。

這樣下來,到店業務為外賣帶來需求側的流量優勢、和供給側上的商戶優勢,再加上強壁壘的騎手優勢,再加上美團團隊的強悍執行力,四角合力,最終凝成的是資本對於美團外賣前景的堅實信仰。

(2) 量化資本信仰

以下,針對美團外賣市場的情況,海豚君大致量化了這麼一組外賣業績的演進預期:

1)美團持續擴大外賣的市場份額,到2025年市佔率進一步飆升80%;

這背後隱含:在餐飲零售這個增速比社零稍快一些的領域,美團能夠吃到餐飲線上化率提升的行業Beta紅利與自身硬實力帶來的市佔率上升紅利。

解釋兩點假設:

a. 基於點評+騎手優勢帶來的護城河,商戶二選一的解除並不影響實質競爭,事實上二選一今年初就開始拆雷,到今年年底基本拆除完成,美團目前市佔情況並未受到影響;

b. 結合專家調研與美團對外溝通,海豚君這裏將餐飲的線上化率放到了30%以上,這裏引述專家調研內容:“穩態商家外賣GMV佔比上,堂食做得好的外賣佔30%,堂食做得一般在50%以上。”

來源:統計局、公司財報、海豚投研整理

2)美團餐飲外賣一天外賣單量8000萬單

單量上大致對應餐飲外賣到2025年達到6億買家,每人每個月在美團上外賣的量從一個月點2.8次,上升至一周一次。

這裏美團給出的官方指引是,到2025年一天一億單,其中9000萬單餐飲外賣,1000萬單非餐外賣一單一塊錢。基於目前外賣有一定增長放緩趨勢,海豚君給出了一定折扣。

事實上,到底單量能做到什麼樣的體量,目前還很難判斷,作為成長股估值的核心驅動因素,投資美團,外賣單量是一個要持續跟蹤的核心變量,以及時抓住單量放緩的趨勢性拐點。

3)外賣單均利潤:一單一塊三

在單均利潤上,美團大致意思是,一單一塊錢可以保證,但能否超出看緣分。海豚君在這裏初步測算給到了1.3元,但事實上很多市場預測更加樂觀。研究單均利潤比較複雜,以下內容詳細解釋單均利潤問題。

單均利潤主要涉及兩個方面的問題,一個是外賣綜合變現率,一個是騎手的用工成本問題。

3.1)外賣變現測算:

美團財報上的外賣抽佣率主要由四部分構成:

a. 對商家基於外賣訂單每單交易額的抽成;

這部分又稱“商家技術服務費”,類似京東和天貓的傭金,目前大約是交易額的6%,對應目前50元一單的交易額,大約是一單抽三元,這部分從未來的定價監管+生態健康考慮基本沒有空間;

b. 對商家和用戶在使用美團的騎手配送服務時的雙向抽成;

騎手配送費改革后針對商戶端的定價針對專送、快送不同配送類型,在不同保底價格的基礎上,再基於配送距離、配送時段和外賣訂單價格來增加收費,原則上,高配送質量要求、超長距離、高峰/特殊時段、訂單金額越高,配送費收費越高。

這部分商戶端所付的騎手費目前稍超交易額的2%,針對用戶端收的騎手配送費目前平均大約2元/單;未來上升的動力主要來自於夜宵、長距離訂單等結構性變化來提升,但空間也不大。

c. 外賣廣告收入;

目前外賣廣告變現率1.6%,長期有望達到2%-2.5%,屬於高毛利率業務,海豚君取值2.3%,每單50元的交易額,相當於直接可釋放3-4毛錢利潤;

d. 外賣用戶補貼;

這部分主要是針對外賣用戶的紅包補貼(屬於收入的減項),目前佔比大約3.5%,根據美團說法,部分美團優勢非常明顯的城市,補貼下降到1.5%時並沒有影響用戶點單,相當於未來有兩個百分點的下降空間,可以釋放一元錢。

這樣粗估,不考慮前兩項,廣告和市佔率攀升之後用戶補貼的下降,可以為美團釋放利潤大約一單1.5元,對應美團目前單均利潤5毛錢,意味着中性偏保守預期下,美團每單利潤2元錢。

在這種預期下,考慮到未來持續性對平台的事中監管,未來美團可能會面臨類似指導價性質的價格監管,還原美團類“水電煤”的互聯網基礎設施屬性,海豚君還做了一個風險驗證:

把因素剔除后,測算了一個剔除騎手成本后的外賣變現率,而單純看商流業務的變現率,長期預期中,美團外賣商流部分變現率7%,位於海豚君覆蓋的電商業態——POP型平台實物電商長期預期的4-5%,以及同城出行電商滴滴抽佣率9%的中間位置,還算合理。

數據來源:公司財報,海豚推算/估算

但到這裏,估算才完成了一半,接下來還要考慮騎手用工合規對單均利潤的侵蝕。

3.2)騎手用工成本上升增加的額外成本:

目前,騎手社保問題的監管補丁已經完全打好,主要是對於外包用工,在完全勞動和勞務關係之間,規定了一種中間情形——“不完全勞動關係”,在這種情形下的部分比例騎手要繳納職工社保,這個其實在一定程度上承認了美團的用工形式。

在監管意圖上,每個人都要有社保覆蓋,比如說有正式工作的人,企業幫助繳納職工社保,城市裡面沒有工作的人繳納一個基本的城市居民社保(主要覆蓋養老和醫保),農村戶籍對應的農村社保是“新農合”,無論是居民社保,還是新農合都是個人繳納,與企業無關。

對應到美團的騎手大軍上,專職騎手要全部繳納社保,在“不完全勞動關係”下的騎手,要有一部分騎手繳納,最終監管要驗收的是“職工社保”比例一個恰當的佔比,同時沒有繳納這類社保的,美團要引導他們做居民社保和新農合的全覆蓋。

對美團而言,長線是要通過社保的覆蓋,逐步建立一個類似京東物流的職工社保型全職+勞務外包的用工體系。

而對應額外增加的成本上,海豚君測算如下:

a. 基於美團對外披露的數據,美團外賣騎手日活120萬(只有每天送貨的騎手才有繳納資格),其中代理商有20萬,這20萬的用工合規成本同樣要美團來承擔,其中專職騎手佔比35%,兼職65%;城鎮戶籍騎手30%,農村70%。

b. 基於某一線城市站點調研,本地城市戶籍中願意繳納社保的佔比95%,外地城市戶籍願意繳納有70%,主要是考慮到未來跨省養老金融合;外地農村戶籍願意繳納的有10%,農村與城市社保割裂,城市社保對农民工用戶不大,他們更在意到手現金。

數據來源:公開資料,專家調研,海豚整理;

基於以上信息,海豚君對不用類型騎手選擇職工社保的比例做了合理假設,對應目前120萬騎手中大約30%人會繳納職工社保:

在月繳納金額上,海豚君選取北京上海兩個月繳納金額較高的城市來參考,中性假設下美團為職工社保型騎手繳納1000元社保。

基於三季度的美團外賣的訂單量,對應季度騎手成本增加11億,單均成本增加三毛錢(中性預期)。

如果你覺得上述測算太複雜,那請直接忽略。海豚君用一種異常簡單的思路來引入一個悲觀預期推測:不以兼職和全職來判斷,因為騎手當前的選擇是基於當前的用工關係來做的,假設新的用工關係推行后,騎手會基於自己是否願意繳納社保來重新選擇。

而騎手是否選擇繳納社保則以戶籍來推斷,城市戶籍騎手(佔比30%)無論本地外地均繳納職工社保,因為跨省職工社保未來有打通的預期,而職工社保與農村社保不通,大多數農村騎手沒有繳納社保的動力,按照調研內容給予10%的比例假設。

這樣,120萬騎手中社保繳納比例要有40%,單人繳納金額參考一線城市比例估計每人每月1500元,那麼攤到三季度上,每單成本增加六毛錢,比美團給出的五毛錢保守指引大概一毛錢。

來源:海豚投研測算

綜合<3.1-3.2>內容,保守起見,海豚君選取悲觀預期下一單六毛錢的成本,那麼對應外賣2025年實際每單利潤2元減去六毛錢,大約1.4元,大致呼應海豚君一單1.3+的利潤預期。

到店和外賣估值:

美團最大的安全邊際

無論是到店還是外賣,都是美團穩操勝券的垄斷型業務,目前已經形成了穩定的護城河,是美團恐慌大跌背後隱形的“托手”。

在這兩部分業務的估值測算上,海豚君基於以上預測,對應2025年625億的年度稅後經營利潤(按照15%的穩態稅率),五年複合增速36%。

在DCF模型下,按照10.17%的WACC和3%的永續增長率,對應這兩部分業務估值315港幣/股,也就是說當前美團股價290左右的股價,在海豚君的預測中,隱含市場對外賣和到店中性偏保守的估算,沒有對新業務做懲罰性定價或是估值溢價。

本篇結束,下篇海豚君將簡單探討美團的開拓型業務社區團購,以及美團綜合估值問題,敬請期待。

read more

二號站總代平台_馬斯克減持,蔚來加緊儲備20億美元,新能源的“冬天”要來了嗎?

作為近兩年全球最大的風口,新能源的“風力”開始逐漸減弱。近期,馬斯克的減持行為讓特斯拉股價承壓,且一度考驗了10000億美元市值的關口。在經過短暫的休整后,特斯拉的市值才再度站上了11000億美元。至於馬斯克為 …,作為近兩年全球最大的風口,新能源的“風力”開始逐漸減弱。,近期,馬斯克的減持行為讓特斯拉股價承壓,且一度考驗了10000億美元市值的關口。在經過短暫的休整后,特斯拉的市值才再度站上了11000億美元。,至於馬斯克為什麼選擇在此時減持,一方面是為繳納稅款,而另外一方面則是股價太高。實際上,早在去年馬斯克就曾表達過類似的觀點,但是當時他並未進行減持。,,

作為近兩年全球最大的風口,新能源的“風力”開始逐漸減弱。

近期,馬斯克的減持行為讓特斯拉股價承壓,且一度考驗了10000億美元市值的關口。在經過短暫的休整后,特斯拉的市值才再度站上了11000億美元。

至於馬斯克為什麼選擇在此時減持,一方面是為繳納稅款,而另外一方面則是股價太高。實際上,早在去年馬斯克就曾表達過類似的觀點,但是當時他並未進行減持。

目前,在基本面沒有發生大的改變之前,特斯拉的業績的確難以支撐當下的估值,“貴”已經成為當下的普遍共識,並且有部分基金也開始選擇了高位套現,馬斯克選擇此時套現顯然也在情理之中。

未來,隨着全球商業環境的進一步變化,那麼圍繞互聯網以及新能源最重要的核心邏輯就是“夯實基礎”。

最近相信大家已經注意到了近期互聯網企業發布了三季度財報數據,按照當下的邏輯判斷,未來幾年互聯網企業的關鍵詞大概率就是“過冬”。

那麼,這股潮流會不會影響新能源呢?

我認為是大概率的。

首先,自從2019年底,特斯拉估值重構之後,全球新能源板塊出現了一波爆炸式增長。其後,新能源的產業鏈。

但是對於新能源產業鏈而言,其基本面並未發生根本性的變化,變化的只是未來的預期。那麼,用預期去支撐較高的估值,我認為是不合適的。

其次,當下考量新能源最大的兩個因素就是續航能力以及交付能力。疫情的影響下,全球缺芯是一個不爭的事實,芯片問題何時能解決也沒有一個明確的時間表,所以未來兩年制約新能源車交付的因素會一直存在。

另外,目前全球的電池業務、尤其是動力電池,技術上的短板依舊存在,例如在嚴寒的情況下電池的儲能問題,以及電池安全問題等。

最後,當下全球的經濟同以往發生了較大的變化,尤其資本化了之後,行業的崛起可能就是兩三年的事情,且這種趨勢一直在加速。

但是相對應的是,該產業一定要處於風口之上,這點可以參考共享單車以及共享充電寶等行業,從2017年的火爆到2020年的沉寂,也就是說他們的黃金期就只有三年,未來新商業形態之下,可能持續的時間會更短。

綜合而言,處在新能源的風口之上,對於其景氣度的判斷一般是比較高估的,但是隨着“熱潮”慢慢退去,未來市場對於他們的考量一定會嚴格回到具體的數據上來的。所以,目前很多新能源車企都紛紛地補充“糧草”,為下一個階段做準備。

11月19日,蔚來汽車發布消息稱,蔚來已經完成美國存托股票(ADS)在市場上的發行,每股相當於公司一股A類普通股。此次發售共出售5329萬ADS,籌集20億美元。在此之前,小鵬汽車以及理想汽車都已經完成了在香港的二次上市,補充了一部分現金儲備。

當然,除了造車新勢力之外,比亞迪11月19日也宣布,將對全資子公司比亞迪汽車工業有限公司進行17億美元的增資;近日,哪吒企業也宣布將進行D2輪的融資……

春江水暖鴨先知,各家車企的行為證明了,未來兩三年內行業可能由風口之上“跌落”,因此誰能儲備更多的資金,誰就有可能撐到下一階段。但值得注意的是,雖然風口可能要過去,但並不意味着新能源行業會成為下一個共享單車行業。長遠來看,未來十年新能源可能還會是景氣度比較高的行業,但是增速可能不會比這兩年快而已。

read more